风险管理是成功交易策略的关键组成部分，但常常被忽视。通过应用风险管理技术，交易者可以有效减少头寸损失对投资组合价值的不利影响。
为什么交易风险管理很重要？
许多交易者将交易视为赚钱的机会，但往往忽视了潜在的损失。通过实施风险管理策略，当市场朝相反方向移动时，交易者将能够限制亏损交易的负面影响。
将风险管理纳入交易策略的交易者将能够从上涨趋势中受益，同时最大限度地减少下行风险。这是通过使用止损和限价等风险管理工具以及交易多元化投资组合来实现的。
选择放弃使用交易止损的交易者可能会冒着长期持有头寸以期市场好转的风险。这已被认为是交易者犯的第一个错误，可以通过在所有交易中采用成功交易者的特征来避免。
如何管理交易风险：重要提示和策略
以下是各级交易者应考虑的风险管理技巧：
1.预先确定风险/暴露
2.最佳止损水平
3.投资组合多元化：相关性越低，多元化越好
4.保持风险一致并管理情绪
5.保持正的风险回报率
1) 预先确定风险/暴露：
每笔交易都存在风险，因此在进入交易之前确定风险至关重要。一般规则是，在任何时候，单个头寸的账户净值的 1% 都可以承受风险，所有未平仓头寸的风险不得超过 5%。例如，适用于 10,000 美元账户的 1% 规则意味着单个头寸的风险不应超过 100 美元。然后，交易者需要根据止损点设置的距离来计算交易规模，以便冒 100 美元或更少的风险。
这种方法的好处是，它有助于在一系列不成功的交易后保留账户净值。这种方法的另一个好处是，交易者更有可能拥有可用保证金来利用市场上的新机会。这避免了由于现有交易占用保证金而不得不放弃此类机会。
2）最佳止损水平
交易者在决定止损位置时可以采用多种不同的方法。
交易者可以根据以下方式设置止损：
移动平均线– 将多头（空头）头寸的止损设置高于（低于）指定的移动平均线。下图显示了交易者如何使用移动平均线作为动态止损。
支撑和阻力– 将止损设置为多头（空头）头寸的支撑位（阻力位）下方（上方）。下图显示，在区间波动的市场中，止损位于支撑位下方，为交易提供了足够的喘息空间，同时防止大幅下跌。
使用平均真实波幅(ATR) - ATR 衡量指定时期内任何证券的平均点/点变动，并为交易者提供设置止损的最小距离。下图对 ATR 采取了谨慎的态度，根据近期价格走势的最大 ATR 读数设置止损距离。
提示：当市场向有利于您的方向发展时，交易者可以使用追踪止损来降低风险，而不是使用正常的止损。顾名思义，追踪止损将盈利头寸的止损上调，同时始终保持止损距离。
3) 投资组合多元化：相关性越低，多元化越好
即使遵守 1% 规则，了解头寸如何相关也至关重要。例如，欧元/美元和英镑/美元货币对具有很高的相关性，这意味着它们往往会紧密地沿着同一方向移动。当交易对您有利时，高度相关市场的交易是很好的，但如果交易亏损，就会出现问题，因为一笔交易的损失现在也适用于相关交易。
下图描绘了欧元/美元和英镑/美元之间观察到的高度相关性。请注意两条价格线相互追踪的紧密程度。
充分了解您所交易的市场并避免高度相关的货币，有助于实现更加多元化的投资组合并降低风险。
4）保持风险一致并管理情绪
一旦交易者进行了几笔盈利交易，贪婪就很容易出现并诱使交易者增加交易规模。这是消耗资金并将交易账户置于危险之中的最简单方法。然而，对于更成熟的交易者来说，增加现有的盈利头寸是可以的，但在风险方面保持一致的框架应该是一般规则。
5）保持正的风险回报率
保持积极的风险回报率对于长期管理风险至关重要。早期可能会出现损失，但保持正的风险回报率并遵守每笔交易 1% 的规则，可以大大增强您的交易账户随着时间的推移的一致性。
风险回报比计算交易者准备承担多少点风险，与交易者在达到目标/限制时将获得的点数进行比较。1:2 的风险回报比意味着，如果交易成功，交易者将冒 1 点的风险来赚取 2 点。
风险回报比的神奇之处在于它的重复使用。与使用负风险回报率的交易者相比，使用正风险回报率的交易者所占的百分比往往会显示出盈利结果。只要保持正的风险回报率，即使交易者只赢得 50% 的交易，他们仍然可以取得成功。
提示：当交易朝着正确的方向发展，但市场却右转并触发止损时，交易者常常会感到沮丧。避免这种情况发生的一种方法是使用两批系统。该策略旨在在达到目标的中间位置时平仓一半的仓位，然后对剩余仓位设置止损以实现盈亏平衡。通过这种方式，交易者可以将利润存入一个头寸，同时基本上在剩余头寸上进行无风险交易（如果使用保证止损）。
交易风险管理工具
1) 正常止损：这些止损是大多数外汇经纪商提供的标准止损。它们往往在非波动市场中表现最佳，因为它们很容易出现滑点。滑点是指市场实际上并未以指定价格进行交易的现象，原因可能是该价格没有流动性，也可能是由于市场存在缺口。因此，交易者必须采取下一个最佳价格，这可能会更差，如下图美元/巴西雷亚尔图表所示：
2) 保证止损：保证止损完全消除了滑点问题。即使在价格可能出现差距的波动市场中，经纪商也会遵循准确的止损水平。然而，此功能是有成本的，因为经纪商将收取一小部分交易费用以保证止损水平。
3) 追踪止损：追踪止损将止损移动到更接近获胜头寸的当前价格，同时在交易开始时保持相同的止损距离。例如，下面的英镑/美元图表显示了一个有利走势的空头入场点。每当市场移动 200 点时，止损就会自动随之移动，同时保持 160 点的初始止损距离。
