市场走势可能是不可预测的，止损是交易者必须防止外汇市场过度损失的少数机制之一。外汇止损有不同的形式和应用方法。本文将概述这些不同的形式，包括静态止损和追踪止损，并强调止损在外汇交易中的重要性。
什么是止损？
外汇止损是经纪商提供的一项功能，用于限制波动市场中与初始交易方向相反的损失。此功能是通过设置止损水平（距入场价格指定的点差量）来实现的。止损可以附加到多头或空头交易，使其成为任何外汇交易策略的有用工具。
为什么止损订单很重要？
出于多种原因，停止至关重要，但实际上可以归结为一件事：我们永远看不到未来。无论设置有多强，或者有多少信息可能指向同一方向——未来的货币价格对市场来说都是未知的，每笔交易都是一种风险。
正如您所看到的，交易者在大多数常见配对中成功获胜的时间超过一半，但由于他们的资金管理往往很糟糕，他们总的来说仍然在亏损。
交易者错误时的损失（红色）比正确时的收益（蓝色）要多得多
交易者可以通过寻找至少与止损一样远的利润目标来解决这个问题。也就是说，如果交易者以 50 点的止损开仓，则至少寻找 50 点的利润目标。
这样，如果交易者获胜的次数超过一半，他们就有很大的机会获利。如果交易者能够赢得 51% 的交易，他们就有可能开始产生净利润——这是朝着大多数交易者目标迈出的重要一步。
外汇止损策略
以下是在外汇交易中下止损单时应用的五种策略：
1. 设置静态止损
交易者可以以静态价格设置外汇止损，并预期分配止损，并且在交易触及止损价或限价之前不要移动或更改止损。这种止损机制的易用性在于其简单性，以及交易者能够确保他们正在寻找最小的一对一风险回报比。
例如，让我们考虑一下加利福尼亚州的一位波段交易者，他在亚洲交易时段建立了头寸；预计欧洲或美国交易时段的波动将对其交易产生最大影响。
该交易者希望为他们的交易提供足够的运作空间，同时又不想在错误的情况下放弃太多资金，因此他们在触发的每个头寸上设置了 50点的静态止损。他们希望设定的利润目标至少与止损距离一样大，因此每个限价订单至少设定为 50 点。如果交易者希望在每次入场时设置一比二的风险回报比，他们只需将静态止损设置为 50 点，并将静态限制设置为每笔交易的 100 点。
2. 基于指标的静态止损
一些交易者更进一步采取静态止损，他们将静态止损距离基于平均真实波幅等指标。这背后的主要好处是交易者可以使用实际的市场信息来协助设置止损。
因此，如果交易者像前面的示例一样设置静态 50 点止损和静态 100 点限制，那么在波动的市场中该 50 点止损意味着什么，而在安静的市场中该 50 点止损又意味着什么？
如果市场平静，50 点可能是一个大变动，如果市场波动，那么 50 点可以被视为小变动。使用平均真实波动范围、枢轴点或价格波动等指标可以让交易者利用最新的市场信息来更准确地分析他们的风险管理选项。
平均真实波动范围可以帮助交易者利用最新的市场信息设置止损
3. 手动追踪止损
对于想要最大控制权的交易者来说，当头寸朝着有利于他们的方向移动时，交易者可以手动移动外汇止损。
下图突出显示了空头头寸的止损变动。随着头寸进一步有利于交易（更低），交易者随后将止损水平降低。当趋势最终逆转（并创出新高）时，该头寸就会被止损。
在强劲的下跌趋势中，交易者调整止损以降低波动高点
4. 追踪止损
值得注意的是，一些司法管辖区允许经纪商强制执行追踪止损功能
静态止损可以为新交易者的方法带来巨大的改进，但其他交易者以不同的方式使用止损来进一步最大化他们的资金管理。追踪止损是当交易朝着有利于交易者的方向移动时进行调整的止损，试图进一步降低交易错误带来的下行风险。
举例来说，交易者在 1.1720 处建立欧元/美元多头头寸，止损点为 1.1553 167 点。如果交易上涨至 1.1720，交易者可能会考虑将止损从初始止损值 1.1553 调整至 1.1720（见下图）。
这为交易者做了一些事情：它将止损移动到他们的入场价格，也称为“盈亏平衡”，这样，如果欧元/美元反转并对交易者不利，至少他们不会面临损失因为止损被设置为他们的初始入场价格。
这种盈亏平衡止损允许交易者消除交易中的初始风险。此后，交易者可以将该风险置于另一个交易机会中，或者干脆将该风险金额排除在外，并在多头中享受受保护的头寸欧元/美元交易。
盈亏平衡止损可以帮助交易者消除交易中的初始风险
5.固定追踪止损
交易者还可以设置追踪止损，以便止损逐步调整。例如，交易者可以设置止损，以对他们有利的每 10 点变动进行调整。
以交易者以 1.3100 买入欧元/美元为例，初始止损价为 1.3050——欧元/美元上涨至 1.3110 后，止损价上涨 10 个点至 1.3060。在欧元/美元再次上涨 10 点至 1.3120 后，止损点将再次调整 10 点至 1.3070。此过程将持续到达到止损位或交易者手动关闭交易为止。
固定追踪止损按交易者设定的增量进行调整
如果交易从该点开始反转，交易者将在 1.3070 止损，而不是最初的止损 1.3050；如果未调整止损，则可节省 20 点。
