波浪理论：计算方法与如何正确数浪-汇视财经

波浪理论：计算方法与如何正确数浪

2023-08-24

摘要：本文简单介绍波浪理论的概念以及运用历史，并着重解读波浪理论浪型高度的计算方法，重点分析几种正确的数浪方式，以帮助投资者朋友正确运用波浪理论。

1、什么是波浪理论

波浪理论又称“艾略特波浪理论”，是由美国证券分析家R.N.Elliott（拉尔夫·纳尔逊·艾略特）所发明的一种证券分析理论方法。1934年至1938年间，艾略特在其担任股市通讯编辑的朋友柯林斯的帮助下，完成并出版了他的《波浪理论》。1939年，艾略特在《金融世界》杂志上发表了12篇精心制作的文章来宣传他的理论。1948年艾略特去世之後，很多研究人员为艾略特波浪理论的建立和发展做出了贡献。他们在总结艾略特等人研究成果的基础之上，逐步完善了波浪理论。这种理论认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。

2、波浪理论的基本内容

波浪理论是用於趋势交易的绝佳工具。事实上，波浪理论并不像许多人所想的那样复杂。波浪理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。对於交易者而言，如果能将汇价的波动归纳到波段之中将会是一个巨大的帮助。试想，如果你知道近期强势的市场正处於回调浪之中，那么你就可以在回调中逢低买入以期待价格回到原先趋势。同样，当前一个阶段完结後，你也可以观察价格是否已经转势，并由此决定是否要平仓或者继续持仓。

上图显示的是波浪理论完整的一个八浪。多头市场的一个循环中前五个波段是看涨的，後三个（也即A、B、C浪）则是看跌的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数序号，是上升的；第二、四波段，即偶数序号是明显看跌的。因此奇数序波段基本上在不同程度是看涨的或反弹，而偶数序波段则是看跌或回调。整个循环呈现的是一上一下的总规律，在这里简单总结一下波浪理论的基本要求：

1、一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。

2、波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。

3、跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。

4、1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。

5、假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。

6、调整浪通常以三个浪的形态运行。

7、黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。

8、经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。

9、第四浪的底不可以低於第一浪的顶。

10、艾略特波段理论包括三部分∶型态、比率及时间，其重要性以排行先後为序。

11、艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。

你往往会听到波浪理论拥簇者谈论五浪上涨或者三浪调整，如上图所示。不过需要指出的是，每一个波浪理论家，包括艾略特本人，很多时都会受一个问题的困扰，就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢？有时候甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里，看错的後果却可能十分严重。在後面的内容里，我们会介绍几种数浪方法帮助大家减少错误。

3、波浪理论的计算方法

上面我们提到了斐波那契数列（黄金分割），这是波浪理论的核心。结合波浪理论以及斐波那契，交易者不但可以确认当前的大体趋势，而且还能获得具体的点位参考，比如调整有可能在哪里结束，亦或是运用斐波扩展确定止盈价位。我们需要注意以下几点：

1) 第一浪只是推动浪开始

2) 第二浪调整不能超过第一浪起点
比率: 2浪=1浪的0.5或0.618倍

3) 第三浪通常是最长波浪，但绝不能是最短 (相对1浪和5浪长度)
比率: 3浪=1浪的1.618, 2或2.618倍

4) 第四浪的调整不能与第一浪重叠 (楔形除外)
比率: 4浪=3浪0.382倍

5) 第五浪在少数情况下未能超第三浪终点，即以失败形态告终
比率: 5浪=1浪或者5浪= (1浪-3浪) 的 0.382、0.5、0.618倍。

6) A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍。

7) B浪比率: B浪=A浪0.382、0.5、0.618倍。

8) C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618、1.382、1.618倍